2021年11月15日，北京證券交易所正式鳴鑼開市，中國資本市場新時代改革發展再下一城。目前，北交所日成交額趨于平穩。北交所上市后再融資事項，也將逐步提上日程，目前已有兩家公司公布再融資方案。

1、北交所再融資

01北交所再融資先河

12月3日，北交所上市公司諾思蘭德披露再融資方案。諾思蘭德擬向特定對象發行股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定，不超過3200萬股，占股本12.44%，募集資金總額不超過3億元（含本數），募集資金擬投資藥物研發項目、生物工程新藥產業化項目及補充流動資金。

這是北交所開市交易以來第一家披露再融資方案的上市公司，標志著北交所助推“專精特新”企業發展的再融資便利功能已經開始發揮作用。

02北交所第二份再融資方案

12月7日晚間，北交所上市公司同享科技披露再融資方案。同享科技計劃募資總額不超過1.05億元，發行數量按照募集資金總額除以發行價格確定，不超過600萬股，占總股本5.81%。方案已獲董事會、監事會審議通過。此次募集資金中，7500萬元將用于“年產涂錫銅帶（絲）15,000噸項目，剩余3000萬元用于補充流動資金。

2、北交所再融資要點

01何時啟動再融資？

上市公司北交所上市6個月后，可召開董事會審議再融資事項。

 

02再融資品種有哪些？

上市公司北交所再融資可發行股票、可轉債、優先股等證券品種。

 

03申請再融資條件？

⑴向特定對象發行股票條件

財務基礎和內控要求：

①組織機構健全且運行良好

②獨立、穩定經營，無對持續經營有重大不利影響

③最近1年財務會計報告未被出具否定意見或無法意見

④最近1年財務報告被出具保留意見的，所涉事項的重大不利影響已消除。

持續合規要求：

①上市公司、控股股東、實控人最近3年內不存在重大違法行為；

②相關主體最近1年內未受到行政處罰、公開譴責、立案調查等；

③不存在擅自改變募資用途，如有需已糾正或經股東大會認可；

④上市公司或其控股股東、實控人未被列入失信被執行人名單。

⑤上市公司及其控股股東、實控人、主要股東不得向發行對象做出保底保收益或者變相保底保收益承諾，也不得直接或者通過利益相關方向發行對象提供財務資助或者其他補償。

 

⑵發行可轉債條件

①具備健全且運行良好的組織機構；

②最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

③具有合理的資產負債結構和正常的現金流量；

④公開發行可轉債需符合《發行注冊辦法》的規定。

 

04再融資審核流程

再融資董事會決議日與公開發行股票上市日的間隔不得少于6個月。

05北交所再融資特色

①支持企業按需、靈活融資、設置快速、便捷的審核安排。

②授權發行+簡易程序

授權：根據公司章程的規定，上市公司年度股東大會可以授權董事會向特定對象發行股票；

額度：累計融資額低于一億元且低于公司凈資產20%的股票；

有效期：授權有效期不得超過上市公司下一年度股東大會召開日

發行流程：

 

董事會通過本次發行事項后的20個工作日內向北交所提交申請文件。

 

③自辦發行

發行方式：定向發行；

發行對象：前十名股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及核心員工；

額度限制：連續12個月內發行的股份未超過公司總股本10%；融資總額不超過2,000萬元的；

程序要求：董事會決議中應當明確發行對象、發行價格和發行數量；

中介機構：無需提供保薦人出具的保薦文件以及律師事務所出具的法律意見書。

 

④儲架發行

發行方式：上市公司申請向特定對象發行股票，可申請一次注冊，分期發行；

發行期限及發行數量：首次發行（3個月內，發行數量≥發行總數量的50%），剩余數量（12個月內發行完畢，各期數量自行確定）；

報備：每期發行后5個工作日內將發行情況報北交所備案。